【新NISA】全世界株とS&P500両方持つのはやめた方が良い？【完全解説】

こんにちは！ふゆこ（＠fuyuko190）です。

私は4年前から積立NISAを開始し、年収350万円・貯金40万円から資産1000万円を達成した方法について「節約オタクふゆこ」チャンネルで発信しています。

貯金はこれでつくれます　本当にお金が増える46のコツ

posted with ヨメレバ

節約オタクふゆこアスコム 2023年12月20日頃

以前、配信でこちらの質問をいただきました。

分かります。わたしも最初はすごく迷いました。失敗したくないから、投資先は慎重に選びたいですよね。

ライブ配信の時にも回答したのですが、今回はこちらの質問について

ライブ配信の時よりも詳しく
データをわかりやすく解説

という形で、回答していきます。

ふゆこ

ということで、今回のテーマは「S&P500と全世界株式を両方持っても大丈夫なのか？」です。

私も4年間は「株価って何？」というレベルの超初心者でした。

なので安心してください！今回の記事を最後まで読む頃には、超初心者さんも「自分はこうすれば良いんだ！」という答えが見つかっているはずです。

米国株、全世界株インデックスとは
両方持っても大丈夫なのか
デメリットや注意点

投資信託の選び方の話だけでなく、それぞれの投資先の注意点や、投資初心者さんが損をする可能性を最大限減らすための方法を紹介していきます。

おすすめの証券会社をチェック

SBI証券
公式サイト：https://www.sbisec.co.jp/
投資デビューにおすすめ！ネット証券最大手。取引手数料業界最安クラス。個別株、インデックスファンド、ETF等幅広く投資可能！
楽天証券
公式サイト：https://www.rakuten-sec.co.jp/
初心者にも操作しやすい画面！新規口座開設数No.1。楽天経済圏のポイント投資でお得に資産運用。米国優良個別株・ETFへ手数料最安クラスで投資ができる！

Contents

結論
S&P500/全世界株式は何に投資しているの？
リスクはどのくらいあるの？
- リスク（標準偏差）って何？
- シャープレシオ
過去のリターン
- 過去16年間のリターン
- 過去50年間のリターン
初心者がプロ並みの成績を出すのに大事なこと
まとめ

結論

結論は以下です。

結論

S&P500と全世界株を両方保有しても良いし、片方でもよい
現在、全世界株のうち6割は米国株。S&P500と全世界株を半々で保有すれば、保有資産のうち8割が米国株になる
全世界株の中の国の比率は変化していく
どっちでも良いので、コストの低いインデックスファンドを選んだ方が良い

今回は、以下の順番で解説していきます。

S&P500と全世界株の投資内容について復習
S&P500と全世界株のリスク、リターンについて復習
S&P500と全世界株を半々で保有した場合の投資内容、リスク、リターンを解説

S&P500/全世界株式は何に投資しているの？

今回は、以下のeMAXIS Slimという投資信託シリーズを例に比較していきます。

ベンチマークとは？

「ベンチマーク」とは、その投資信託が運用する際に目標とする基準のこと。

例えばeMAXIS Slim全世界株式は、「MSCI ACWI」という指数に連動することを目指します。

ちなみに、今回紹介するeMAXIS Slimシリーズを運営している「三菱UFJ国際投信」という会社から、私は一銭も頂いていないので安心してください。

まずは投資先を解説していきます。

S&P500の投資先

S&P500とは？

米国で時価総額の大きい主要500社で構成する時価総額加重平均型の株価指数。構成銘柄は定期的に見直される。

いぬ

要するに、「アメリカの人気大企業500社」ってことかな？

ふゆこ

厳密には違うけど、イメージはそんな感じだよ！

eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の、投資比率が多い上位10位までの銘柄がこちら。

いぬ

Apple、Microsoft、Amazonなどの有名大企業が上位を占めているんだね！

時価総額加重平均とは？

時価総額で加重平均をかけ、銘柄の組入比率を決定する方法。

例）S&P500は時価総額加重平均型の株価指数です。つまり、時価総額が大きい銘柄はS&P500に高い比率で組み入れられています。

時価総額＝株価×発行株式数　なので、「株価、買われている株式の数」が多い銘柄は時価総額が大きくなります。

各企業の時価総額は変化するため、組入比率も時と共に変動します。

いぬ

時価総額加重平均ッ？！難しすぎるッ！！

漢字8文字の単語なんて、関西電気保安協会しか知らないよ！

わけが分からないよ！！！

ふゆこ

安心してください。

要するに「世の中のAppleへの投資額が大きい」ため「S&P500の中のAppleの組入比率も大きい」ということです。

この後解説する、全世界株式も時価総額加重平均型です。

これは、eMAXIS SlimだけでなくSBI・Vシリーズなどの他の投資信託でも同じです。大抵のインデックスファンドが時価総額加重平均型です。

全世界株の投資先

eMAXIS Slim全世界株(ｵｰﾙｶﾝﾄﾘｰ)は、MSCI ACWI(オール・カントリー・ワールド・インデックス)に連動することを目指した投資信託です。

MSCI ACWIとは？

投資対象の国：先進国（23カ国）と新興国（24カ国）
投資銘柄数：約2,900銘柄
世界の株式の時価総額のうち、約85％をカバー

国・地域別の構成比率は以下です。

いぬ

「全世界株」と言っても、アメリカが6割を占めているんだね！

ふゆこ

それは、世界中の株式投資のうち約5割が米国株への投資だからです。

eMAXIS Slim全世界株は「時価総額加重平均型」なので、時価総額（投資されている金額）が大きい国ほど比率が高くなります。

eMAXIS Slim全世界株(ｵｰﾙｶﾝﾄﾘｰ)の、投資比率が多い上位10位までの銘柄がこちら。

いぬ

全世界株も、Apple、Microsoft、Amazonなどの米国企業が上位を占めているんだね！

ちなみに、全世界株は「先進国株」「新興国株」へ投資します。新興国株よりもさらに小さい市場を持つ「フロンティア株」には投資しません。

フロンティア株に含まれる国

クウェート、カタール、UAE、ナイジェリア、パキスタン、ケニア、オマーン、カザフスタン、ベトナム　等

S&P500と全世界株を半々で持つとどうなる？

S&P500と全世界株を半々で持つと、以下のような国・地域別の構成比率になります。

eMAXIS Slim全世界株は「時価総額加重平均型」なので、時価総額（投資されている金額）が大きい国ほど比率が高くなります。

そのうち、米国株は6割です。

例えば、

S&P500を月5,000円購入
全世界株を月5,000円購入

とした場合、中身としては

S&P500を月5,000円購入（5,000円分が米国株）
全世界株を月5,000円購入（3,000円分が米国株）

という形になります。つまり、月1万円積立のうち8,000円は米国株に積立をしている状態だということです。

これは、かなり米国株に偏った投資になります。

つまり、「S&P500と全世界株を両方持つ」ことをしても、地域分散の効果はほぼ生まれません。

投資信託がなくなるリスクもあるため、「投資信託を複数持つことによるリスク分散効果」も存在します。

しかし、eMAXIS Slimのような資産額の大きい（たくさんお金が集まっている）投資信託を選んでおけばほぼ気にしなくて良いリスクです。

もし仮に、投資信託自体がなくなっても、その時の時価で売却されるだけです。

お金は戻ってきますので、手間はかかりますが、同様の内容の投資信託を再度購入しなおせば良いだけです。

参考：購入した投資信託がなくなったらどうなる？（日本証券業協会）

ただ、「かなり米国株に魅力を感じるけど、他の先進国や新興国株も2割くらい保有したい」という方はS&P500＋全世界株での保有が良いと思います。

あとは、「S&P500か全世界株か決めかねている」という方も両方保有でも大丈夫です。

ちなみに、現在は全世界株のうち6割が米国株ですが、今後変わる可能性は十分にあります。

つまり、「S&P500と全世界株を同じ金額積み立てる」からといって、今後も「8割が米国株」という状況が続くわけではない、ということです。

eMAXIS Slim全世界株は「時価総額加重平均型」なので、時価総額（投資されている金額）が大きい国ほど比率が高くなります。

時価総額加重平均とは？

時価総額で加重平均をかけ、銘柄の組入比率を決定する方法。

例）S&P500は時価総額加重平均型の株価指数です。つまり、時価総額が大きい銘柄はS&P500に高い比率で組み入れられています。

時価総額＝株価×発行株式数　なので、「株価、買われている株式の数」が多い銘柄は時価総額が大きくなります。

各企業の時価総額は変化するため、組入比率も時と共に変動します。

つまり、今後の可能性については理解しておいた方が良いですね。

今後の可能性

全世界の株式投資のうち7割が米国株への投資になったら
- 全世界株のうち約7割が米国株になるかも
- S&P500と全世界株を半々で持てば、85%が米国株になる
インド株が注目され、全世界の株式投資のうちインド株への割合が増えれば
- 相対的に米国株の比率が下がるかも
- S&P500と全世界株を半々で持てば、米国株の比率は80%以下になる